Journal C'est à dire 319 - Septembre 2025

“Des signes de reprise mais qui restent contrastés” L’immobilier est-il sorti de la crise ? Le point avec Olivier Cassard, responsable Marché de l’Habitat - Habitat Conseil au Crédit Agricole Franche-Comté.

Publi-information

L e marché de l’habitat donne-t-il enfin quelques signes de reprise en Franche-Comté ? Olivier Cassard : Globalement, à l’échelle de la Région Franche Comté, nous observons effecti vement des signes de reprise mais qui restent contrastés. Le courant d’affaires porte davan tage encore sur la rotation des biens existants (+ 20 % de trans actions depuis la fin 2024) et le coup de pouce des pouvoirs publics sur les aides accordées à la sortie des passoires éner gétiques a été bénéfique sur le 1er semestre 2025 notamment sur les acquisitions d’ancien avec travaux.Les prix hors zones urbaines semblent se stabiliser voire repartir à la hausse.Le neuf porte encore les effets de la crise des deux dernières années. Le coût de la R.E. 2020 (réglementation énergétique et environnementale de l’ensem ble de la construction neuve) qui conduit à un vrai confort de vie écarte encore un seg ment de clientèle aspirant à la propriété. Pour autant, au regard de la progression de 13 % du nombre de permis de construire autorisés ce début 2025, nous restons confiants et très attentifs à vouloir accom pagner ces nouveaux projets qui font vivre toute la chaîne des métiers du bâtiment.Notons enfin que, dans ce contexte, les collectivités et les professionnels de l’immobilier de la région sou tiennent de plus en plus des pro grammes immobiliers plus abor dables type Bail Réel Solidaire ou projets éligibles au Prêt Social Location Accession qui sont un succès dans les zones tendues du territoire national et pour lesquels nous sommes en mesure d’apporter toutes les solutions de financement. Peut-on dire qu'on est sorti de cette longue crise de l'immobilier ou toujours pas ? O.C. : La crise de l’immobilier est apparue il y a seulement deux

5 % et en représente désormais 68 %, soit un niveau très proche des standards connus dans les bonnes années.À fin août 2025, nous avons doublé le nombre de P.T.Z. accordés. Cela montre que les mesures ont un impact positif sur la filière. Cependant, nous constatons, à notre niveau, qu’elles ont plus joué un rôle de catalyseur car la part des constructions neuves dans les projets des primo-accédants reste aux alentours de 10 % comme en 2024, et celle concernant les acquisitions plus travaux inva riablement à 30 %. La dyna mique des primo est restée orien tée “acquisition d’ancien” avec un montant moyen d’emprunt de 179 000 euros cette année, en hausse de 10 % par rapport à 2024, qui laisse entendre que cette catégorie d’emprunteurs se soit orientée vers des biens d’un meilleur standing. Pour les jeunes primo-accé dants, plus ou moins modestes, qui réfléchissent à se lancer dans un projet immobilier, l’ac quisition d’ancien avec travaux subventionnables (si tant est que le dispositif MaPrimeRé nov’ puisse perdurer) ou l’acqui sition de neuf dans le cadre des dispositifs B.R.S. ou P.S.L.A. évo qués juste avant pourraient s’avérer être de belles opportu nités. Quelle est l’évolution du volume de prêts habitats accordés par le C.A.F.C. ces trois dernières années et quel est le niveau de prêts pour cette année 2025 et les objectifs du C.A.F.C. en la matière ? O.C. : Nous gardons en référence les années 2020 à 2022 où nous réalisions 1,3 milliard d’euros de crédits Habitat par an sur la Franche-Comté. Après une baisse de 40 % en 2023 (800 mil lions d’euros), puis à nouveau de 10 % en 2024 (720 millions), nous anticipions une reprise en 2025, et l’objectif du milliard d’euros va être atteint cette année. Ce niveau de réalisations de crédits (+ 40 % par rapport à 2024) montre une réelle reprise du financement de l’habitat et nous prévoyons un marché encore porteur pour 2026 avec une ambition de 1,1 milliard d’euros qui devrait nous main tenir à plus de 32 % de parts de marché sur le territoire. Quelles incidences ont eu les baisses régulières des taux à l'échelle régio nale ? O.C. : Les taux de crédits Immo biliers ont amorcé une baisse continue depuis la fin 2023 où

ans du fait de la conjonction de plusieurs facteurs tels que la hausse du prix du foncier liée à la “Zéro Artificialisation Nette” (Z.A.N. 50), le surcoût de la R.E. 2020, les contraintes d’investis sements sur les passoires éner gétiques pour continuer à les louer, la restriction du périmètre d’éligibilité des P.T.Z., la hausse brutale des taux d’intérêt qui a contraint les banques à ne pas dépasser le taux d’usure…Depuis, les taux d’emprunts se sont déten dus et les pouvoirs publics ont pris quelques mesures d’assou plissement dernièrement qui conduisent à la reprise évoquée plus haut. N’en demeure pas moins que les autres facteurs per sistent notamment dans la construction et qu’ils s’inscrivent comme un véritable frein à une reprise globale. Les mesures gouvernementales récentes comme l’extension du P.T.Z. ont-elles eu des incidences sur le mar ché de l’habitat ? Les primo-accédants sont-ils de retour ou toujours pas ? O.C. : Depuis avril 2025, l’exten sion du Prêt à taux Zéro (P.T.Z.) à la construction de maison indi viduelle et aux acquisitions d’an cien avec travaux a été généra lisée à toutes les zones de la Région et elle était destinée à répondre aux nouveaux défis du marché immobilier. Les banques ont, pour certaines d’entre elles, accompagné ce dispositif à l’image de l’offre Crédit Agricole “Booster de PTZ by CA”, un prêt de 20 000 euros à 0 % valable jusqu’à la fin de cette année. Quels sont les premiers résultats ? O.C. : La part de primo-accédants dans le financement de la rési dence principale a progressé de “Nous maintenir à plus de 32 % de parts de marché sur le territoire.”

Olivier Cassard,

responsable Habitat à la Direction des Crédits et de l’Immobilier au CAFC.

ils se situaient au-delà de 4 %. En septembre 2024, nous les dis tribuons en moyenne à 3,60 % quand en septembre de cette année, ils oscillent autour de 3 à 3,20 %. Concrètement, cela signifie que pour un projet moyen de 200 000 euros, et pour une même mensualité sur 20 ans, un ménage peut emprunter 18 000 euros de plus qu’en 2023. Cette capacité supplémentaire s’est traduite, au Crédit Agricole Franche-Comté, par une aug mentation de près de 30 % des demandes de crédits immobiliers en 2025. Quels taux peuvent espérer les acqué reurs dans les prochains mois ? O.C. : Les quatre dernières baisses de taux directeurs de la Banque Centrale Européenne ont eu un effet bénéfique sur les taux de crédits. Cependant, le nouveau contexte d’instabilité politique et les incertitudes économiques pèsent désormais davantage en France que dans le reste de l’Eu rope. La conséquence est une augmentation du taux de l’O.A.T. française 10 ans (Obligation assi milable du Trésor) qui flirte dés ormais avec les 3.40 %. Les taux de crédits étant étroitement liés à l’évolution de cette O.A.T., il reste difficile de faire une pros pective à ce stade et nous nous attendons, au mieux, à une sta bilité.Cela dit, les banques régio nales n’hésitent pas à proposer des compléments d’offres à des conditions préférentielles per mettant de diminuer le coût de crédit. C’est le cas au Crédit Agricole Franche-Comté pour des projets portant sur les D.P.E. A, B ou C ou sur tous les projets d’acquisitions avec travaux de rénovation énergétique qui sont accompagnés par le Prêt Tran sition Logement au taux de 1,99 %.

Quels sont les prochains défis à relever pour votre banque ? O.C. : L’accompagnement des pro jets immobiliers continue de se complexifier de par les contraintes environnementales (loi Climat et Résilience de 2021, réglementation sur la sortie des passoires énergétiques…) et l’in stabilité des décisions publiques. En parallèle, nos clients atten dent des conseils avertis, de la réactivité, de l’assistance, d’être rassurés, et bien sûr, les meil leures conditions ! Pour répondre à ce niveau d’exigence, nous ren forçons l’expertise d’un panel de conseillers sur toute la Franche Comté, nous investissons au développement du digital et nous développons des partenariats avec des Entreprises régionales pour accompagner les clients dans leur projet de rénovation énergétique de A à Z (définition du projet, demandes des aides publiques, financement et suivi des chantiers). Je citerais 3 exem ples. Pour les particuliers qui se posent des questions quant aux orientations à prendre sur l’amé lioration du confort énergétique de leur logement, rendez-vous sur notre plate-forme “J’Écoré nove mon logement Crédit Agri cole”. Pour les particuliers qui ont un projet de rénovation qui leur paraît complexe dans la mise en œuvre, rapprochez-vous de votre agence de proximité qui vous orientera vers l’assistance d’un de nos Experts Habitat et Transition Énergétique. Enfin, sur le vaste sujet de la rénovation des copropriétés, pour lequel de nombreux concitoyens sont concernés, nous œuvrons pour apporter une réponse globale de financement adaptée à l’échelle de la copro que nous espérerons opérationnelle courant de l’année 2026. n